UniCredit Group обнародовала консолидированные финансовые результаты своей деятельности в 2007 году

UniCredit Group обнародовала консолидированные финансовые результаты своей деятельности в 2007 году. Об этом сообщила UniCredit Group в своем официальном пресс-релизе.

Чистая прибыль Группы по проформе (примечание 1)  в  2007 году составила 7 282 млн евро, увеличившись на 10,4% по сравнению с чистой прибылью за предшествующий год. Данные нормализированы (прим. 2), приведены с исключением разовых влияний на результат его отдельных составляющих.

Заявленный дивиденд на одну обыкновенную акцию составляет 0,26 евро; рост по отношению к предыдущему году составил 8,3% (0,275 евро по неголосующим акциям).

Группа UniCredit (Проформа):

• Доля Группы в чистой прибыли составила 6 566 млн евро;
• Доходность акций (исключая данные по Группе Capitalia) составила 0,62 евро; +17% по отношению к предыдущему году. Нормализированная доходность акций – 0,55 евро;
• Основной капитал 1 уровня составил 5,83%, что превышает показатель 2006 года несмотря на воздействие приобретения ATF Банка в Казахстане и выход бывших акционеров Capitalia  после слияния;
• Операционная прибыль составила 13 346 млн евро (+11,4% по отношению к 2006 г.), благодаря высоким показателям деятельности коммерческих банков (прим. 3): +15,3% по отношению к 2006 г.;
• Воздействие sub-prime кризиса в США на деятельность Группы оказалось незначительным: 164 млн евро на декабрь 2007 г. (-82 млн евро к сентябрю 2007);
• Коэффициент отношения расходов к доходам снизился на 2,6 процентных пункта по отношению к 2006 году и составил 55,0%;
• Качество активов повышается:
  • Общий объем проблемных кредитов уменьшился примерно на 3 млрд. евро по сравнению с 2006 годом (-15%);
  • Ставка обеспечения по проблемным кредитам выросла (54,5% в декабре 2007  года, +3 процентных пункта по отношению к 2006 году);
• Успешно продолжается процесс интеграции Capitalia в Группу UniCredit: интеграционные расходы составили в 2007 году 1,3 млрд евро.

Результаты деятельности Группы UniCredit с учетом данных по Capitalia на IV  квартал 2007 (слияние действительно от 1 октября 2007):

• Чистая прибыль Группы — 5 961  млн евро (+9,4% по отношению к 2006 г.),
• Операционный доход — 25 893 млн евро, рост на 10,4% по отношению к предыдущему году благодаря высокому чистому процентному доходу (14 843 млн евро, +15,4% по отношению к предыдущему году),
• Операционный расход — 14 081 млн евро, +6,2% по отношению к 2006 году,
• Операционная прибыль — 11 812 млн евро, +15,7% по отношению к предыдущему году.

Совет Директоров Группы UniCredit утвердил консолидированную отчетность Группы за 2007 год (прим. 4), согласно которой чистая прибыль Группы за данный период составила порядка 6 млрд евро, рост по отношению к предыдущему году – 9,4% или 14,7% по отношению к предыдущему году на аналогичной основе (LFL) — прим. 5. Чистая прибыль за IV квартал 2007 года составила 1 232 млн евро.

Коэффициент ROE (рентабельность собственных средств) — прим. 6  — за 2007 год составил 15,6% (по сравнению с 16,7% в 2006 году). EVA® (экономическая добавленная стоимость) — прим. 7  — за 2007 год составила порядка 2,7 млрд. евро, по сравнению с 2,4 миллиарда евро в 2006 (+12,8%).

Операционная прибыль достигла 11 812 млн евро, повысившись на 15,7% по сравнению с предыдущим годом или на 11,9% по сравнению с предыдущим годом на аналогичной основе (LFL). Существенный рост прибыльности по сравнению с 2006  годом стал  результатом как роста доходов (+5,5% по сравнению с предыдущим годом на аналогичной основе до 25 893 млн евро), так и продолжения реализации политики сокращения издержек: операционный расход увеличился лишь на 0,6% по отношению к предыдущему году на аналогичной основе (без учета изменения валютного курса и географии присутствия).

Практически все подразделения Группы внесли ощутимый вклад в рост операционной прибыли: высокие результаты вновь продемонстрировали Управление Польского рынка (+16% к 2006 г.) и Управление стран Центральной и Восточной Европы (+28% к 2006 г.), а также Private Banking (+30% к 2006 г.). Наибольшее влияние на рост прибыли при этом оказали Управление Розничного бизнеса (+16,4% к 2006 г.) и Управление Корпоративного бизнеса (+7,2% к 2006 г.). Управление Рынков и Инвестиционных банковских услуг (Markets and Investment Banking, MIB) показало прекрасные результаты в первой половине 2007 года, но нестабильность ситуации на финансовых  рынках с августа 2007 привела к падению операционной прибыли во втором полугодии (-10,6% к 2006 г.).

Рост операционного дохода Группы  на аналогичной основе (LFL), который составил 25 893 млн евро и на 10,4% превзошел показатель 2006 года, стал результатом значительного роста чистого процентного дохода (14 843  млн евро, +9,5% по сравнению с прошлым годом на аналогичной основе (LFL)) Чистый непроцентный доход при этом оказался стабильным (11 050 млн евро, +0,7% по сравнению с предшествующим годом), что во многом связано с результатами деятельности Управления «Рынков и инвестиционного банковского обслуживания»: кризис на финансовых рынках привел к резкому падению показателей Группы по доходам от торговых, хеджинговых операций и справедливой рыночной стоимости (1,057 млн евро, — 45,9% по отношению к предыдущему году на аналогичной основе)

Процентный доход вырос на 9,3% по сравнению с предшествующим годом  на аналогичной основе (LFL) и достиг 14 млрд евро, на что, с одной стороны, оказал влияние уровень рыночных ставок, способствующих росту доходности по депозитам, а, с другой стороны, значительный рост объемов кредитования. Большое значение в этом отношении имеют показатели, зарегистрированные Управлениями Розничного бизнеса (+7% к 2006 г.), Корпоративного бизнеса (+4,9% к 2006 г.) и Управлением стран Центральной и Восточной Европы (+22,6% к 2006 г.).  Управление MIB также показало выдающиеся результаты, поскольку потери в сегменте рыночных операций были компенсированы успехами в сегменте инвестиционных банковских услуг.

Кредитный портфель Группы на 31 декабря 2007 года составил 574 млрд евро с учетом данных по Capitalia (+30% по сравнению с показателем декабря 2006 года). Портфель без учета данных по Capitalia составил порядка 476 млрд евро, +7,8% по сравнению с предыдущим годом. Основными драйверами роста стали Управление Корпоративного бизнеса (+9% к 2006 г.) и Управление стран Центральной и Восточной Европы (+31% по отношению к 2006 г., особенный рост был продемонстрирован Турцией и Россией). Высокие показатели также зарегистрированы по лизинговым операциям и потребительскому кредитованию (+25% и +25,7% по отношению к предыдущему году на аналогичной основе (LFL) соответственно).

Объем привлеченных средств (без учета вложений в ценные бумаги), включая данные по Capitalia, составил 391 млрд евро, продемонстрировав рост на 36% к предыдущему году: вновь «Корпоративный бизнес» и «Розничный бизнес» продемонстрировали значительный рост (+20% к предыдущему году и +10% к предыдущему году соответственно).

Чистый комиссионный доход составил 9 439 млн евро (2 687 млн в IV квартале), рост к предыдущему году в размере 8%, без исключения данных Capitalia. Он включает значительный рост чистого комиссионного дохода от управления активами и администрирования (4,7 млрд евро, +12,1% к предыдущему году), и особенно индивидуального управления имуществом физических и юридических лиц (+19,7% к 2006 г.). Этих результатов удалось достичь несмотря на резкое сокращение активов под управлением Группы в конце года до 258 млрд евро (-7% к 2006 г., с учетом Capitalia). Этот спад идет вразрез с динамикой, о которой сообщалось в первой половине года (+9%),  и во многом вызван кризисом на финансовых рынках во второй половине 2007 г., который также неблагоприятно сказался на чистом притоке средств.

Комиссионный доход по сделкам на валютном рынке также увеличился (+12,7% к предыдущему году с учетом Capitalia), как и комиссионный доход от осуществления сборов и платежей (1 509 млн, +6,6% к предыдущему году с учетом Capitalia).

Резкое сокращение чистого дохода от торговых, хеджинговых операций и справедливой рыночной стоимости (1 057 млн евро, -45,9% к предыдущему году на аналогичной основе (LFL)) в первую очередь обусловлен результатами деятельности Управления MIB (-53,7% к 2006 г.) и является отражением ситуации на рынке, оказывающей давление на позиции по инвестиционным и торговым операциям. Тем не менее, Управлению удалось справиться с кризисом и лимитировать убытки. Оценка справедливой рыночной стоимости Generali также оказала позитивное влияние, позволив вернуть 147 млн евро с конца 2006 г.

Чистый доход от прочих операций достиг 563 млн евро, что на 229 млн евро больше показателя предыдущего года.

Операционные расходы за квартал составили 14 081 млн евро и оказались сопоставимыми с данными 2006 года на аналогичной основе (LFL): +0,6%, благодаря сбалансированному сочетанию реструктуризации и эффективности работы, с одной стороны, и инициатив в отношении развития, с другой.

Расходы на заработную плату снизились на 1,1% на аналогичной основе по отношению к 2006 году до 8 210 млн евро в результате оптимизации управления человеческими ресурсами, снижению варьируемых компенсационных выплат по результатам деятельности Управления MIB, а также ввиду эффекта проведения пенсионных реформ в Италии и Австрии. Все это позволило компенсировать повысившийся уровень расходов в Восточно-Европейских странах, где идет активное развитие сети.

Другие административные расходы  составили чуть менее 5 млрд евро и выросли на 4,7% по сравнению с предшествующим годом на аналогичной основе (LFL) в результате открытия новых точек на рынках ЦВЕ (в первую очередь в Турции, России и Венгрии), разработке проектов общегруппового значения (например, Basel II, Казначейство), расширения бизнеса Управлений (особенно «Розничного бизнеса» и «Корпоративного бизнеса») и обращения к услугам аутсорсинга, которыми воспользовалось Управление GBS в Германии.

Расходы на амортизацию, обесценивание и повреждение материальных и нематериальных активов сократились на 4% по сравнению с предшествующим годом на аналогичной основе (LFL).

Коэффициент отношения расходов к доходам продемонстрировал существенное улучшение, снизившись  с 56,5% в конце 2006 года до 54,4% в  2007  году.

Резервы на возможные риски и убытки  достигли 663 млн евро (+190 млн евро к 2006 г.)

Эти высокие операционные показатели сопровождаются заметным улучшением оценки кредитных рисков. Чистые убытки по невозвратам кредитов и резервы на расходы по гарантиям и обязательствам составили 2 152 млн евро (снижение на 8,2% на аналогичной основе к предыдущему году). В это достижение внесли вклад большинство Управлений Группы: был улучшен процесс оценки кредитных рисков в Италии, Австрии и Германии, Управление MIB продемонстрировало повышение качества кредитов, что привело к заметному улучшению ситуации в Германии.

Объем проблемных кредитов на конец 2007 года составил 16,9 млрд евро, снизившись примерно на 3 млрд к 2006 г.) или 2,95% от общей ссудной задолженности. Без учета данных по Capitalia, отношение объема проблемных кредитов к общему объему клиентских займов (объем проблемных кредитов на 31  декабря 2007: 11,7 млрд евро) снизилось с 3,23% в декабре 2006 до 2,45% в декабре 2007.

Уровень выплат по проблемным кредитам вырос с 48,9% на декабрь 2006 до 52,3% на конец 2007 и достиг 54,5% с учетом данных по Capitalia.

Интеграционные издержки в результате вышеназванной сделки с Capitalia достигли 1,2 млрд евро (прим. 8). Эти издержки в значительной мере связаны с выплатой компенсаций при сокращении штата,  а также списанием активов – преимущественно в IT. Стоит отметить, что большая часть интеграционных издержек пришлась на 2007 год и что процесс интеграции идет с опережением плана, как на уровне штаб-квартиры, так и на уровне отдельных подразделений. Чистый инвестиционный доход достиг порядка 1,5 млрд евро (+30% к предыдущему году). Это стало результатом продажи долей в акционерном капитале Mediabanca (порядка 600  млн евро), FMS Банка (прим. 9) и Банка Borsa Italiana (порядка 290 млн евро и 190 млн евро соответственно).

Подоходный налог за отчетный период составил 2 677 млн, что примерно на 30% больше чем в прошлом году на аналогичной основе (LFL) и включает разовые сборы в размере более 360 млн евро, являющиеся результатом отсрочки уплаты налогов в соответствии с реформой налогообложения в Италии и Германии. Налоговая ставка возросла с 26% в 2006 году до 28,6% в 2007 году несмотря на существенный рост капитала в результате реализации акционерного участия в 2007 году.

Чистая прибыль, следовательно, составила 6 678 млн евро (+13,3 % по сравнению с предшествующим годом на аналогичной основе (LFL)).

Выплаты миноритариям в конце декабря 2007 года немного увеличились по сравнению с аналогичным периодом в 2006 году (7171 млн евро по сравнению с 680  млн евро в 2006 г.).

Доля чистой прибыли Группы, таким образом, составила 5 961 млн евро, по сравнению с 5 448 млн евро в  2006 году.

Чистая стоимость капитала Группы, достигла 57 724 млн евро (38 468 млн евро в конце декабря 2006 года).

В IV квартале четыре посредника, учрежденные HVB (BUFCO, Black Forest, Arabella  и Salome) были консолидированы. Bavaria TRR не была консолидирована, поскольку приостановила свою деятельность в феврале 2008.

Основной капитал 1 уровня вырос до 5,83%, что немного выше, чем в прошлом году (5,82%) несмотря на приобретения и выход бывших собственников Capitalia. Показатель доходности капитала достиг 10,11%, по сравнению с 10,50% в конце 2006  года.

В конце декабря 2007 года штат Группы (прим. 10) включал в себя 169 816 сотрудников, без учета Capitalia – 143 066 (137 197 человек на декабрь 2006  года). Этот показатель явился результатом сочетания различных факторов: с одной стороны, влияние оказало сокращение штата (порядка 4 200 человек) в результате передачи части работ на аутсорсинг и рационализации структуры компаний бывшей Группы Capitalia; а, с другой стороны, рост ресурсной базы в результате присоединения новых компаний, в частности, ATF в Казахстане (+5 260 человек) и активного развития России, Турции, розницы в Италии и корпоративного бизнеса.

Сеть Группы на конец 2007 года насчитывает 9 714 отделений (прим. 11), включая 2 036 отделений Группы Capitalia (7 357 в декабре 2006 года).

Воздействие финансовых инструментов subprime США на деятельность Группы незначительно. Группа несет риск потенциальных убытков в результате кризиса subprime в США в размере 164 млн евро, имея инвестиции в ипотечные ценные бумаги  (89 млн евро) и обеспеченные долговые обязательства ABS, частично гарантированные американскими кредитами (73 млн евро). Кроме того, Группа испытывает воздействие кризиса, происходящее из гарантийных обязательств Pioneer Investments (1 млн евро) и обязательств по инвестициям в структурированные инвестиционные компании (SIV) в размере 2 млн рублей.

Холдинг UniCredito Italiano не испытал воздействия американского кризиса subprime.

Совет Директоров утвердил предварительную отчетность UniCredito Italiano SpA, согласно которой чистая прибыль составила 1 866 млн евро (3 015 млн евро в 2006  г.)

Предложенный Советом Директоров размер дивидендов по обыкновенным акциям составил 0,26 евро за акцию (+8,3% к предыдущему году), по неголосующим акциям – 0,275 евро (+7,8% к предыдущему году). Выплата дивидендов в установленном размере, подтвержденном собранием акционеров, начнется с 22 мая 2008 года, выдача купонов будет производиться 19 мая 2008.

Примечания:

1. Цифры, приведенные в едином отчете (проформа), рассчитаны исходя из того, что слияние с Capitalia вступило в силу с 1 января 2007 г. Обращаем ваше внимание, что единый отчет о доходах (проформа) был подготовлен исключительно в иллюстративных целях и не должен рассматриваться как представление результатов, которые могли быть достигнуты, если бы слияние действительно вступило в силу в период, на который дана ссылка.
2. Нормализованная чистая прибыль рассчитана за исключением из чистой прибыли по проформе интеграционных затрат на объединение с Capitalia (порядка 840 млн евро после уплаты налогов), пополнение капитала за счет продажи доли в Mediobanca (549 млн евро после уплаты налогов), негативного влияния разовых налоговых сборов в результате налоговых реформ в Италии и Германии (порядка 360  млн евро) и Распределения Покупной Цены (62 млн евро).
3. Розничное и корпоративное банковское обслуживание, а также Private Banking и регион ЦВЕ.
4. Комментарий относится к Группе UniCredit с учетом слияния с Capitalia, действительным с IV квартала 2007 (1 октября 2007). Другие изменения в рамках консолидации в 2007 году включают: включение в Группу HVB трех дочерних структур розничного подразделения (Planethome AG и ее дочерних структур Planethome GmbH и Enderkein) и одной структуры Private Banking (Wealth Management Capital Holding GmbH) в первом полугодии 2007; вхождение трех компаний группы Aton, приобретенных BA-CA в июле, а также ATF Банка, приобретенного BA-CA в ноябре; консолидацию четырех посреднических компаний, учрежденных HVB (BUFCO, Black Forest, Arabella и Salome, в то время как Bavaria TRR не была консолидирована, поскольку подлежала закрытию в конце февраля 2008 года), а также Фонда  Имущества Euro Immo Profil; выход Indexchange и HVB Payments & Service GmbH, которые были проданы HVB в первом полугодии 2007, выход LocatRent, которая была продана компанией Locat в конце августа 2007 года, а также FMS Банка, проданного HVB в декабре. Влияние на сравнение с заявлением о доходах 2006 года оказала продажа Splitska Banka, Uniriscossioni, 2S Banca и Banque Monegasque de Gestion в 2006 году. Основные активы, обозначенные как «Недействительные активы и группы, подготовленные к продаже» в бухгалтерском балансе на конец 2007 года относятся к BPH200 Group.
5. При аналогичном географическом присутствии и постоянстве валютного курса, без учета Capitalia. Цифры не включают расходы, связанные с процессом интеграции с Capitalia, и увеличение капитала за счет продажи доли в Mediobanca.
6. Рассчитана на основе среднего показателя по размеру акционерного капитала за период (за исключением дивидендов к выплате, резервов на активы AfS и хеджирования денежных средств). Размер акционерного капитала  в IV  квартале, с целью возможности адекватного сопоставления с предыдущими периодами, исключает прирост, обеспеченный слиянием с Capitalia.
7. EVA®: Экономическая добавленная стоимость, равная разнице между чистой операционной прибылью после налогообложения и стоимостью капитала.
8. На уровне Группы UniCredit интеграционные расходы по проформе составили 1,3 млрд евро; включив в себя дополнительно 0,1 млрд евро, зарезервированный Capitalia в первые 9 месяцев года
9. FMS Bank – немецкая компания по работе с ценными бумагами
10. «Эквивалент полной занятости», рассчитанный на основе новой методологии, которая не включает неоплачиваемые отпуска. Пропорционально консолидированные данные по группе Koc Financial Services приведены в 100% объеме.
11. Цифры включают пропорционально консолидированные компании, данные по Koc Financial Services Group приведены в 100% объеме. Данные по количеству отделений на декабрь 2007 года были пересмотрены на аналогичной основе (LFL) к последующим кварталам (порядка 90 дополнительных отделений).

ДОСЬЕ

О UniCredit Group

UniCredit Group с рыночной капитализацией около 65 млрд. евро по текущей рыночной стоимости является одной из лидирующих финансовых групп Европы. В 23  странах около 180 000 сотрудников Группы предоставляют услуги более чем 40  миллионам клиентам в почти 10 000 отделениях. По состоянию на 30 июня 2007 общие активы Группы составили 1 018 млрд. евро. В Центральной и Восточной Европе UniCredit имеет самую большую международную банковскую сеть, представленную более чем 3 700 отделениями и офисами, в которых работает свыше 76 000 сотрудников и обслуживается 27 млн. клиентов.

Группа присутствует в Азербайджане, Боснии и Герцеговине, Болгарии, Хорватии, Чехии, Эстонии, Венгрии, Литве, Латвии, Казахстане, Кыргызстане, Польше, Румынии, России, Сербии, Словакии, Словении, Таджикистане, Турции и в Украине.